26.12.2025
Уходящий год стал для российского банковского сектора периодом адаптации к новым регуляторным и макроэкономическим условиям, завершив кризис нормативной ликвидности, возникший во второй половине 2024 года на фоне бурного роста кредитования. Как следует из анализа Центра финансовой аналитики Сбербанка, ситуация стабилизировалась благодаря расширению возможностей банков по использованию безотзывных кредитных линий и переходу системно значимых кредитных организаций на национальный норматив краткосрочной ликвидности (ННКЛ).Ключевым вызовом года стало замедление корпоративного кредитования, прирост которого в первом квартале снизился до нуля. Этот тренд компенсировался рекордным за четыре года ростом рынка корпоративных облигаций, причём более 70% прироста было профинансировано небанковским сектором. В розничном сегменте минимальный за восемь лет прирост был обеспечен в основном ипотекой с господдержкой, тогда как необеспеченное потребительское кредитование продолжило снижение.Банки активно наращивали клиентские пассивы за счёт средств физических лиц, чему способствовал рост фонда оплаты труда двузначными темпами. Однако началось перераспределение сбережений из депозитов в инвестиции и недвижимость: на эти статьи пришлось 53% сбережений против 32-35% в 2023-2024 годах. Основной поток направлялся на рынок облигаций.Прибыльность сектора оказалась под давлением: рентабельность капитала сократилась на 4 п.п. до 19,1%, а чистая процентная маржа осталась стабильной лишь благодаря укорочению и удешевлению пассивов. При этом комиссионные доходы стагнировали, отчасти из-за роста влияния банков-маркетплейсов, чья доля в чистых комиссионных доходах системы достигла 5,3%.Стоимость риска в корпоративном сегменте выросла втрое, достигнув 1%, что связано с замедлением экономики. В розничном кредитовании показатель достиг пика в первом квартале (3,6%), но к третьему кварталу снизился до 2,8%.Несмотря на снижение прибыли, объём дивидендных выплат по итогам года ожидается рекордным - за девять месяцев они составили 1,5 трлн рублей. Ключевой проблемой остаётся достаточность капитала: у семи системно значимых кредитных организаций норматив Н1.0 остаётся ниже целевого уровня 12%, а совокупный дефицит капитала оценивается в 800 млрд рублей.Как отмечает руководитель Центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников, покрыть этот дефицит возможно, но для этого ряду крупнейших банков придётся ограничивать кредитование и повышать рентабельность бизнеса. При этом банковская система сохраняет устойчивость: проблемные кредиты на 84% покрыты резервами, а макропруденциальный буфер способен выдержать даже двукратный рост их доли.Источник: Национальный банковский журнал: https://nbj.ru/publs/issledovanie_bankovskaya_sistema_ustoychiv/71649/
