Долги замедленного действия. Проблемы банковской системы отложены на 2021 год

Пандемия в очередной раз поставила перед банками и государством вопрос роста и обслуживания проблемных долгов. Пока они замаскированы различными послаблениями регулятора и реструктуризациями. Однако в следующем году может развернуться с новой силой - объем дополнительных резервов оценивается в 1,5-2 трлн руб. Одним из путей решения может быть консолидация плохих долгов, например, на базе банка непрофильных активов "Траст". Но пока финансировать такой проект не готовы ни в Минфине, ни в ЦБ.
В этом году вновь зазвучали предложения о создании обособленного института плохих долгов. Впрочем, пока даже не определена организационно-правовая форма такой организации - фонд, банк, управляющая компания или институт плохих долгов. К этой идее власти возвращаются всякий раз при росте напряженности с долгами в банковском секторе, однако каждый раз ситуация решалась частным способом, в основном проведением санаций с использованием средств бюджета или ЦБ. В последний раз более или менее серьезно об этом дискутировали в 2015 году. Тогда задачу продумать проект банка плохих долгов поставил Дмитрий Медведев, но затем она трансформировалась просто в банк-санатор.
На этот раз повод вернуться к теме дал коронакризис. На пике пандемии строились самые мрачные прогнозы. Во время первой волны банкиры хотя и признавали, что оценивать последствия рано, но старались оперативно управлять ситуацией. В отдельных банках доходило до того, что приостанавливали выдачу определенных видов кредитов или определенные категории заемщиков. Логическим финалом стало майское письмо из Совета федерации первому вице-премьеру Андрею Белоусову с предложением создания банка "плохих активов", которому бы кредитные организации продали "плохие долги". Идею поддержал бизнес-омбудсмен Борис Титов.
Однако катастрофы (как и во многих других сегментах финансового рынка) не произошло, по крайней мере пока. Доля просроченной задолженности на конец года держится в пределах 6,5% от кредитного портфеля. По корпоративному портфелю она составляет 7,1%, то есть столько же, сколько и на начало года. В розничном портфеле - 4,7% с символическим ростом на 0,4 п. п.
Вопрос в том, насколько реалистична эта благостная картина.
Ведь как минимум часть проблем оказалась замаскирована послаблениями - реструктуризацией, каникулами и прочими мероприятиями. И по окончании действия этих мер (продлены до апреля-июля 2021 года) стоит ожидать роста плохих долгов. Это признают и в ЦБ: "Важно, чтобы признание потерь по невозвратным кредитам не откладывалось на длительный срок, так как это может приводить к появлению "зомби-заемщиков" и препятствовать кредитованию эффективных компаний". Долги компаний вызывают основное беспокойство и у инвесторов, их интерес к качеству банковских активов, по оценке S&P, в этот коронакризис оказался выше уровня 2014-2015 годов.
Рейтинговые агентства уже предупреждают, что в 2021 году качество активов снизится и могут потребоваться дополнительные резервы, по разным оценкам - 1,5-2 трлн руб. По сути, это и есть объем токсичных активов. Так что проект создания банка плохих долгов рано возвращать под сукно. Только вот найти схему, приемлемую и для покупателя, и для продавца, будет непросто.
Один из вариантов - превращение в фонд плохих долгов банка непрофильных активов "Траст", который в этом году символически закрыл круг претензий к бывшим собственникам некогда крупнейших частных банков-санаторов. Для себя этот вопрос "Траст" будет решать в 2021 году.
Основной вопрос - кто даст деньги на скупку плохих долгов. В ближайшее время вряд ли стоит рассчитывать на бюджет с учетом его дефицита. Да и у ЦБ нет большого желания участвовать в таких мероприятиях: при потраченных на выкуп проблемных долгов санируемых в 2017-2018 банков 2 трлн руб. отдачу "Траста" оценивают менее чем в 500 млрд руб. В результате и ЦБ, и Минфин выступают против скупки. "Сейчас массовой проблемы плохих долгов нет, во всяком случае это видно по госбанкам, которые даже готовятся подраспустить резервы",- заверил "Ъ" недавно замминистра финансов Алексей Моисеев.
Так что, видимо, в 2021 году проблема будет решаться известным способом: "денег нет, но вы держитесь". И спасение утопающих, то есть банков с проблемными активами, ляжет прежде всего на плечи самих утопающих.
Источник: КоммерсантЪ: https://www.kommersant.ru/doc/4636997