Современное положение российского рубля на мировом рынке

Автор: Калашник Н.А. - Бакалавр, Экономика и финансы, Банковское дело, 4 курс Ростовский государственный экономический университет (РИНХ), г.Ростов-на-Дону 

The current position of the Russian ruble in the world market

 Аннотация

Научная статья освещает положение национальной валюты на мировом рынке, проблемы и основные пути повышения ее востребованности иностранными инвесторами. В современных условиях рубль является высоковолатильной валютой и сильно зависит от состояния внутреннего российского валютного рынка и внешних финансовых изменений. В статье автор разработал рекомендации по проведению целесообразной валютной политики в целях укрепления позиций рубля в международных экономических отношениях.

Abstract

The scientific article covers the problems of the position of the national currency in the world market and the main ways of increasing its demand from foreign investors. In modern conditions, the ruble is a highly volatile currency and is highly dependent on the state of the domestic Russian market and external financial changes. In the article, the author has developed recommendations for the conduct of appropriate monetary policy in order to strengthen the position of the ruble in international economic relations.

Ключевые слова

Национальная валюта, рубль, мировой рынок, волатильность, торговля

Keywords

National currency, ruble, world market, volatility, trading

В настоящее время проблема повышения роли нашей национальной валюты на современном мировом рынке стоит очень остро. Это обуславливается тем, что в сложившейся непростой геополитической ситуации России требуется увеличить свое присутствие на мировой арене как государству с мощным потенциалом в развитии международной торговли. К сожалению, на данный момент существует ряд проблем, не позволяющих укрепиться рублю как мировой валюте и даже подступиться к данному понятию. Деструктивное влияние так называемого ?экономического сдерживания? со стороны западных стран дает о себе знать. Многовалютный стандарт, гарантирующий Ямайской валютной системой многообразие использования региональных валют в качестве мировых, на деле оказывается сущим вымыслом. Господству доллара как мировой валюты ничего не угрожает уже более 60 лет. На данный момент на доллар приходится 63 % валютных резервов, и вряд ли в ближайшем будущем ситуация изменится. Но у рубля есть перспективы укрепления своего положения среди других востребованных валют, а какие именно ? попытаемся разобраться.

В июле 2015 года был создан Банк развития под руководством лидеров стран БРИКС. Напомним, что в данную организацию входят Бразилия, Россия, Китай, Индия и ЮАР. Данный банк регулирует различные финансовые операции между странами-участниками. Благодаря данной инициативе снижается зависимость валют этих государств от доллара и евро. Нельзя также не отметить, что в последнее время Россия активно начала сотрудничать с Китаем. Это касается различных сфер ? торговли ресурсами, сельскохозяйственной продукцией, готовыми пищевыми продуктами, взаимного использование и обогащения плодородных земель, сотрудничества в области медиа пространства, финансирования телевизионного и кино-контента и т.д. В свете укрепления позиций национальной валюты Китая (юаня) на мировом рынке, а также увеличения влияния этой страны в геополитическом плане решение об усиление сотрудничества между нашими государствами со стороны властей выглядит довольно дальновидным и проницательным. Перспектива тесного союза двух крайне влиятельных стран вырисовывается очень значительно. Это может привести к становлению нашей экономики как одной из самых развитых в мире, а, следовательно, и национальной валюты в частности.

Если подойти к нашей теме с глобальной точки зрения, то станет ясно ? доля использования рубля в международных расчетах крайне мала. Вес нашего ВВП на мировом рынке также не слишком велик ? всего лишь 2,5 %. Но если присмотреться поближе, то динамика оказывается более чем положительной. На графике представлена доля рубля в обороте мирового рынка по годам:

Рисунок 1 - Доля рубля в международных расчетах, % [1].

Как видно из представленного графика, востребованность нашей валюты на мировом рынке с 2001 года выросла на 1 процент, что является достойным результатом в масштабах международного рынка. Удивительным выглядит и тот факт, что в период с 2007 по 2010 года доля рубля на мировом рынке возросла на 0,2 процента, несмотря на то, что российская экономика подверглась сильному удару со стороны мирового кризиса. Ускорение темпов роста процента рубля в мировой экономике происходило до начала 2014 года. Вслед за этим можно наблюдать резкое падение позиций национальной валюты, очевидно, связанное с нарастанием геополитической напряженности и исходящих из этого экономических санкций, наложенных на Россию. С 2016 года ситуация несколько изменилась в положительную сторону, связанную с постепенным восстановлением репутации нашей страны в мире как экономического партнера.

Следует отметить, что в числе важных партнеров России в сфере торговли являются страны СНГ и Европейского союза. Несмотря на политические разногласия и санкционный режим многие близлежащие страны понимают, что без энергетических ресурсов нашей страны им будет сложно обеспечивать граждан необходимыми благами. Отсюда идет возрастание доли рубля в расчетах с данными государствами. Здесь есть определенная база для усиления своего влияния на мировой рынок. Давайте рассмотрим валютную структуру российских внешних торговых операций за 2018 год:

Рисунок 2 - Валютная структура российских внешних торговых операций за 2018 год [2].

Как видно из данных рисунка 2, почти пятая часть торговых операций между Россией и остальным миром происходит с помощью нашей валюты. Страны дальнего зарубежья и Европейского союза также умеренно активно осуществляют расчеты в рублях. Но, как уже было сказано ранее, наибольшая доля национальной валюты находится в экспорте и импорте со странами СНГ. В качестве верных торговых союзников выступают Белоруссия и Казахстан, процент рубля в расчетах с этими странами составляет 80 и 50 процентов соответственно.

Таким образом, можно сделать промежуточный вывод, что рубль на данный момент выступает в качестве региональной валюты. Большой спрос на него присутствует в сфере торговли со странами СНГ, ЕАЭС и Европейского союза. Нарастание позиций рубля на мировом рынке происходит умеренными темпами, следовательно, перспективы для усиления влияния есть, но современные экономические барьеры мешают стать нашей валюте на один уровень с долларом и евро.

Рассмотрим некоторые мнения относительно положения рубля на мировом рынке, высказанные независимыми экспертами, аналитическими организациями и государственными органами. В 2017 году Центральный Банк России сделал заявление [3], где, в частности, затрагивалась интересующая нас тема. Высказывалось мнение, что рублю еще пока рано претендовать на звание мировой валюты. Это в первую очередь связано с сильной зависимостью валюты от рынка энергоносителей, который, как известно, не отличается особой устойчивостью, тем более в нашей стране. В связи с этим иностранного инвестора отпугивают риски, связанные с нестабильностью курса рубля. Также нельзя забывать о санкциях, еще больше отягчающих положение рубля. Эксперты РИСИ [4] высказывают оптимистичную точку зрения. Они считают, что доля использования рубля в международной внешней торговле сравнима с юанем. Олег Богданов, главный аналитик ?Телетрейд групп? категорически заявляет [5], что рублю еще далеко до распространения своего влияния за пределы материка. Он отмечает, что это связано с невозможностью продажи энергоресурсов за рубли. Подобное решение могло бы привести к дестабилизации отечественного валютного рынка, курсообразования рубля и российской экономики в целом. Минфин России считает [6], что национальной валюте пока не стоит выходить за рамки существующих на данный момент торговых отношений. Процент ее доли в мировой экономике вполне соответствует доле экономики России в международном масштабе. Не стоит пытаться искусственными путями увеличить влияние рубля. Следует не проводить реструктуризацию торговли, а просто увеличивать количество торговых операций с партнерами. Аналитик Forex Optimum Афанасьева Алена уверена [7], что Россия ограничена не только в ассортименте предоставляемых к продаже товаров, но и в количестве желающих их приобрести. Она также высказывает сожаление, что наша экономика до сих пор находится в сильной зависимости от сырьевых ресурсов, но при этом постепенно переходит к приращению добавочного капитала. Для начала необходимо до конца укрепить рубль в качестве региональной валюты, а потом уже и думать о перспективах мирового уровня.

Таким образом, объединяя мнения приведенных экспертов, можно заключить, что еще рано думать о выводе рубля на мировой рынок в качестве всеобщей резервной валюты. Этому препятствуют различные проблемы, в частности: сильная зависимость валюты от цены на энергоресурсы, невозможность предоставления нужного ассортимента товаров на мировой рынок, риски, связанные с нестабильностью внутреннего валютного рынка и сильная подверженность курсообразования резким изменениям со стороны внешних экономических шоков. У рубля намного больше шансов закрепиться в мире как мощной региональной валюте, не выходящей за рамки целесообразности ее использования в международных расчетах.

Теперь рассмотрим, какие меры стоит предпринять для осуществления этого плана. В первую очередь следует начать осуществлять импортные расчеты в рублях, это снизит зависимость экономики от иностранной валюты и цены на товары внутреннего рынка. Не стоит также прекращать полноплановое сотрудничество со странами ЕАЭС и восточной Азии. Этот рынок является отличным плацдармом для упрочения позиций рубля, так как в данный момент он развивается в геометрической прогрессии и в долгосрочной перспективе будет способен потеснить западный мир. Стоит также усовершенствовать систему анализа международного рынка в плане выявления товаров и ресурсов, действительно востребованных в данный момент времени. Это позволит России создать базу для осуществления своего торгового потенциала и избежать чрезмерной привязки курса к основным поставляемым ресурсам ? энергетическим. С этой же целью необходимо диверсифицировать товарный рынок, чтобы каждой стране-партнеру было, что предложить. Минфин предлагает выпускать ценные бумаги сроком от 10 лет в расчете на рубли и размещать их в центральных банках европейских и азиатских государств с последующим обеспечением российскими золотовалютными резервами и средствами различных фондов. Это даст возможность для создания мировых российских финансовых центров, вследствие чего конвертируемость рубля станет более свободной. При экспортной торговле следует чаще использовать рубль, в частности это касается военно-промышленной продукции, различных технологий, продуктов атомной энергетики, строительства атомных станций и реакторов, а также в рамках продажи нефтяных и газовых ресурсов. Необходимо справиться с многочисленными проблемами нашей финансово-кредитной системы и обеспечить ее привлекательность для вливания иностранного капитала, последующей реализации готовой продукции и ее экспорта. Необходимо смягчение ограничений для российских эмитентов в плане размещения ценных бумаг на мировом рынке. Подобный подход может с легкостью повысить популярность рубля для иностранных покупателей акций, векселей и облигаций. В условиях санкций нужно ориентироваться в основном не на европейский, а на азиатский рынок, таким образом не только снизив риски при торговле с враждебно настроенными странами, но и создав при этом взаимовыгодные крепкие партнерские отношения с восточными соседями.

Объединяя вышесказанное можно заключить, что на данный момент положение рубля на современном мировом рынке является умеренно-устойчивым.  Существует ряд проблем, для решения которых требуется реструктуризация отдельных аспектов торговли с другими странами, а также внутреннего рынка России. Но у рубля есть иной путь для упрочения своих позиций на мировой арене. Он состоит в постепенном наращивании своего влияния на региональном рынке. Для осуществления данного пути следует увеличить присутствие рубля на азиатском рынке, уменьшить привязку курса к цене на энергоресурсы, продолжать укреплять тесные торговые отношения со странами СНГ и ЕАЭС, увеличить ассортимент предоставляемой готовой продукции, вести экспортные и импортные расчеты в национальной валюте. Когда рубль окончательно закрепится как региональная валюта, тогда и стоит начать строить планы по превращении ее в мировую.

Использованные источники:

1. Нестеров А.К. Российский рубль как мировая валюта ? 2018 // Экономическая газета ODiplom.ru ? URL: http://odiplom.ru/lab/rossiiskii-rubl-kak-mirovaya-valyuta.html Текст: электронный
2.             Никольская А.И. Перспективы становления рубля как мировой резервной валюты ? 2017 / IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум ? 2017 ? URL: https://scienceforum.ru/2017/article/2017037057 Текст: электронный
3. ЦБ РФ Интернационализация рубля: перспективы и риски, а также роль российского рубля во внешнеэкономических отношениях ? 2017 // Официальный сайт ЦБ РФ ? URL: https://www.cbr.ru/content/document/file/16745/01.pdf Текст: электронный
4. Баженов И.А. Развитие рубля как региональной валюты ? шаг в борьбе с гегемонией доллара ? 2018 // Официальный сайт Российского института стратегических исследований ? URL: https://riss.ru/events/55557 Текст: электронный
5.  Гойхман М.Н. Рубль: борьба противоположностей ? 2018 // Официальный сайт Телетрейд групп ? URL: https://www.teletrade.ru/analytics/blogs/raw/m.goikhman/3584663-rubl-borba-protivopolozhnostey Текст: электронный
6.  Королева А.Е. Интервью с заместителем министра финансов РФ Зубаревым Ю.И. - 2018 // Электронный журнал Эксперт онлайн ?URL: http://expert.ru/2018/10/1/minfin-zubarev Текст: электронный
7.  Афанасьева А.И. Рубль на современном валютном рынке ? 2017 // Официальный сайт Форекс Клаб ? URL: http://www.fxclub.org/markets-data/reviews/valiutnyi-rynok-rubl-valutniy-rynok Текст: электронный
8.  ЦБ РФ Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов. ? 2014 // Официальный сайт ЦБ РФ / URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/48134/on_2015(2016-2017).pdf (Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ. ??2015. Т. 19. ?? ? 1. С. 128?157. (дата обращения 19.10.2019) Текст: электронный
9. Латышева К.В. Россия в мировой валютной системе // Молодой ученый. ? 2013. ? N11. ? С. 377-380. Текст: непосредственный
10. Стрелков И. В. Положение российского рубля в мировой валютной системе - 2013 // Финансовая политика: проблемы и решения ? 2015. - N 5. ? с. 45-67 Текст: непосредственный
11. Кондратов Д. И. Перспективы становления российского рубля как международной валюты ? 2015 // Евразийская экономическая интеграция ? 2015. - N 8. ? с. 86-105 Текст: электронный
12. Официальный сайт Банка международных расчетов [Электронный ресурс] ? URL: http://www.bis.org Текст: электронный
13. Официальный сайт Международного валютного фонда [Электронный ресурс] ? URL: http://www.imf.org. Текст: электронный
14. Давыдов А.Ю. Место России в новой мировой валютной системе // Электронный журнал ?Россия и Америка в XXI веке?. ?? 2012. ?? N 1. ?URL: http://www.perspektivy.info/table/mesto_rossii_v_novoj_mirovoj_valutnoj_sisteme_2012-11-27.htm Текст: электронный