15.05.2024

Сумма сделок по исламскому банкингу за три месяца превысила 1 млрд рублей

   Сегодня в Казани стартует экономический форум "Россия - исламский мир: KazanForum", где обсудят перспективы исламского банкинга в России. За первый квартал 2024 года через исламский банкинг было заключено 315 сделок на сумму свыше 1 млрд рублей, в основном по ипотеке и финансированию. В реестре ЦБ по исламскому банкингу зарегистрированы 19 финансовых организаций.
   Исламская финансовая модель, известная в РФ как "партнерское финансирование", соблюдает исламское право (шариат). Основные запреты включают:

• Запрет на ссудный процент.
• Запрет на чрезмерный риск.
• Запрет на неопределенность.
• Запрет на инвестирование в вредные для общества отрасли (банки, страхование, алкоголь, табак, индустрия развлечений "для взрослых").

   Доцент Ильяс Зарипов подчеркивает, что главное в исламских финансах - избегать этих запретов.

Правила исламского банкинга

   Исламский банкинг основывается на философии ислама и соблюдает ряд строгих правил:

• Временное управление активами: Все активы принадлежат Всевышнему, а люди лишь временные управляющие, обязанные использовать их рационально, вкладывать труд и распределять прибыль на личные и общественные нужды.
• Разделение рисков: Риски убытков и прибыль делятся между инвестором и получателем ресурсов.
• Приоритет общественной полезности: Проекты должны быть полезны обществу, а не только приносить коммерческую выгоду.
• Деньги как расчетный инструмент: Деньги не имеют собственной стоимости и легитимны только в реальных товарных операциях.
• Запрет на обман и мошенничество: Манипулирование рынком запрещено на этическом уровне.
• Партнерство и транспарентность: В деловых взаимоотношениях важны прозрачность и принцип партнерства.
  

Эти правила формируют основу исламской финансовой модели, обеспечивая её соответствие исламскому праву (шариату).

Инструменты исламской финансовой модели

   Исламские финансовые институты используют правовые конструкции, прошедшие шариатскую экспертизу и признанные легитимными. Вот основные инструменты:

Партнерские инструменты:

• Мудараба: Инвестор вкладывает средства в проект, получая долю прибыли (например, 80:20, 70:30, 60:40), остальное получает реализатор проекта.
• Мушарака: Совместное предприятие, где все участники вкладывают средства, назначая одного из них ответственным за реализацию проекта.

Торговые инструменты:

• Мурабаха: Покупка-продажа активов с торговой наценкой, которая считается прибылью, а не ссудным процентом.
• Иджара: Аренда.
• Вакала: Агентские взаимоотношения.
• Кард аль-Хасан: Беспроцентное кредитование, где доходом инвестора может быть добровольное вознаграждение от заемщика (подарок)

   Исламская модель финансов устойчива благодаря отсутствию высокорискованных сделок и шариатскому контролю. Однако, сделки часто многотранзакционные, что может удорожать продукты и снижать их конкурентоспособность. В целом, преимущества и недостатки есть как у исламских, так и у традиционных финансов.

История исламского банкинга в России

   Исламские финансовые институты начали появляться в России в 1990-х годах. Пионерами стали Бадр-Форте банк, страховая компания "Итиль" и Фонд "Халяль" от брокера БКС. Большая часть этих организаций закрылась по разным причинам.
   Вторая волна интереса: начало 2010-х годов
Исламские финансовые институты начали появляться в регионах с преимущественно мусульманским населением:
"Экспресс банк" в Дагестане разрабатывал и распространял халяльные дебитные и кредитные карточки.
После банкротства банка М. Алискеров основал товарищество "ЛяРиба-Финанс" в 2011 году.
Финансовый дом "Амаль" был основан в Татарстане в 2010 году и предлагает широкий спектр партнерского финансирования.
В Чечне различные фонды стали проводить операции по принципам партнерского финансирования с привлечением иностранных исламских инвесторов.
   Традиционные банки начали интегрировать исламские финансовые продукты:
Сбер открыл два исламских филиала в Казани и Уфе.
Ак Барс банк и Автоградбанк также предлагают исламские финансовые продукты.
Крупные банки (ВТБ, ГПБ, Россельхозбанк, Зенит) изучают вопрос и разрабатывают возможные схемы интеграции.
Эксперимент по партнерскому финансированию
   1 сентября 2023 года начался двухлетний эксперимент по партнерскому финансированию в четырех регионах: Башкортостане, Татарстане, Чечне и Дагестане. В эксперименте могут участвовать кредитные и некредитные финансовые организации, а также юридические лица различных форм.
   Результаты и перспективы
За три месяца 2024 года через исламский банкинг было заключено 315 сделок на сумму свыше 1 млрд рублей, в основном по ипотеке и финансированию. В реестре ЦБ зарегистрировано 19 финансовых организаций. По мнению экспертов, есть заинтересованность населения и бизнеса в исламской финансовой модели. В Татарстане предоставлено ипотечных кредитов по исламским принципам на 135 млн рублей. Эксперимент показал потенциал развития исламских финансов в России.