03.06.2026
Компания Frank RG представила итоги исследования "Вклады и накопительные счета в России 2026" и назвала лучших игроков на рынке сберегательных продуктов. Тандем сбережений и инвестицийСмягчение денежно-кредитной политики ЦБ существенно изменило рынок сберегательных продуктов. Объем средств физлиц по итогам 2025 года достиг 65,4 трлн рублей, но темпы роста рынка на фоне снижения ключевой ставки и доходности вкладов замедлились почти вдвое: с 26,9% в 2024 году до 14,3% в 2025-м.Как сообщила проектный лидер Frank RG Мария Суховерова, представляя исследование, рынок сбережений растет в основном за счет начисленных процентов, а не нового капитала. Прирост за счёт новых денег в 2025 году составил 0,4% против 10,9% годом ранее."Клиенты банков не готовы мириться со снижением привычной доходности и перераспределяют средства в пользу инвестиционных продуктов, которые становятся всё ближе к сберегательным по уровню риска. Темпы роста рынка инвестиций в 2025 году (24,9%) почти вдвое опережали рынок сбережений (14,3%)", - отметила Мария Суховерова.По ее словам, значительная часть роста инвестиций обеспечена квазидепозитными продуктами: около 16% инвестиционного портфеля приходится на инструменты денежного рынка, упакованные в фонды, стратегии доверительного управления и программы страхования жизни. Совокупный объем средств в таких продуктах уже приближается к 5 трлн рублей, причем около 30% этой суммы сформировано за последний год.Только "истинные вкладчики", как сказала проектный лидер Frank RG, сохранят вклады при уровне ставки ниже 10%. Под 13% свои деньги готовы отдать 59,6% опрошенных, под 12% - 49,4%, под 11% - 37,2%, а под 10% - только 33,2%. Таким образом, 10-процентная ставка по вкладу - порог чувствительности: за него готова перешагнуть лишь треть опрошенных.Сильный бренд - полдела, но важен балансВыбор банка для сбережений в 2026 году на 77,8% определяется доверием, привычкой и репутацией - условия продукта и процентная ставка отходят на второй план, отметила Мария Суховерова.По данным аналитиков, важность параметров выбора вклада распределяется так: бренд банка - 47,2%, процентная ставка - 22,9%, срок вклада - 20,2%, наличие дополнительных опций - 9,7%."Ставка важна, но не только она определяет выбор. Решение клиента всегда находится на пересечении трёх факторов: привычки, доверия и выгоды. Если сильно проседает хотя бы один из этих элементов - баланс нарушается, и клиент начинает искать альтернативы", - пояснила Суховерова.Адаптация к новой реальностиВолатильность 2025 года закалила участников рынка сбережений и сделала их более адаптивными, отметили спикеры первой дискуссии Frank Award 2026 на тему "Пространство для дифференциации на рынке сбережений". В обсуждении приняли участие представители Альфа-Банка, Банка ДОМ.РФ, Газпромбанка, Сбера и Т-Банка. Модератором выступил генеральный директор Frank RG Юрий Грибанов."Период аномально высоких ставок дал рынку пиковый рост, но одновременно сформировал у клиентов устойчивую привычку к доходности 20% годовых. Предложения ниже этого порога уже не воспринимаются как выгодные, - отметила Наталья Русакова, начальник управления розничных сберегательных продуктов Газпромбанка. - Если еще два года назад клиенты откладывали покупки ради накоплений, то теперь ситуация меняется на противоположную".Конкуренция на рынке усиливается, и банки все больше фокусируются на удержании капитала клиента в рамках собственных экосистем."Теперь у нас нет отдельных подразделений по накоплениям и инвестициям, есть единая бизнес-линия, отвечающая за деньги клиента, - поделилась Ольга Петрова, руководитель отдела депозитных продуктов Т-Банка. - Это позволяет предложить клиенту максимально подходящее для него решение, полностью убирая неэффективность внутренней конкуренции". Об активных коллаборациях с инвестблоком рассказала и Наталья Волошина, начальник управления накопительных продуктов Альфа-Банка: "Ключевая задача сейчас - удерживать средства в контуре группы и банка. Мы активно реализуем новые совместные продукты, в том числе бандлы и инвестиционные аналоги накопительных счетов и вкладов".Банк ДОМ.РФ, по словам руководителя его подразделения "Депозитные и транзакционные продукты" Натальи Мульгановой, открыл линию инвестиционного консультирования и фиксирует увеличение спроса на эту услугу со стороны клиентов Премиум Affluent и Private. "Мы стараемся предлагать нашим клиентам одни из наиболее выгодных условий и процентных ставок по сберегательным продуктам. Так, мы запустили акционное предложение, позволяющее получить высокий доход на фоне общего тренда на снижение ставок. Это предложение доступно как для новых, так и для действующих клиентов, - добавила она. - Мы не ухудшаем условия для наших действующих лояльных клиентов и стараемся предлагать комбинированные продукты наравне со специальными условиями для новых вкладчиков".
СБП-переводы сняли барьерыВ текущей ситуации, по словам спикеров, крупные банки с государственным участием утратили возможность держать ставки на 1-2 процентных пункта ниже рыночных."Ключевой аспект, изменивший конъюнктуру, - это переводы через СБП с лимитом до 30 млн рублей. У клиентов появилась возможность легко переводить деньги между банками, что серьезно снизило барьеры для смены кредитной организации", - отметила Юлия Тырсина, Исполнительный директор Дивизиона "Сбережения клиентов" Департамента "Занять и сберегать" СберБанка. Наталья Русакова (Газпромбанк) поддержала коллегу: "Наши клиенты держат средства одновременно в нескольких крупных банках. Мелкие игроки чаще используются для экспериментов. Доверие сосредоточено в крупных банках. Клиенты, по сути, переходят от одного ключевого игрока к другому. Поэтому мы не ростота vs разнообразиеОтдельной темой разговора стал тренд на упрощение продуктового дизайна. Мнения банков разделились."В нашем банке всего один вклад, - отметила Ольга Петрова (Т-Банк). - У него нет сложных условий и порогов входа. Условия одинаковы для всех: и для действующих, и для новых клиентов, и для накоплений уже в контуре банка, и для новых денег. Этой стратегии уже несколько лет, она позволила увеличить сберегательный портфель в 10 раз, и мы в нее верим. Тестируем и другие варианты, но пока не хотим переходить к более сложной конструкции, видя, что наши клиенты ценят простоту и прозрачность условий". В Альфа-Банке придерживаются иного подхода. "У нас развитая продуктовая линейка, - рассказала Наталья Волошина. - Монопродуктовое предложение негативно влияет на маржинальность бизнеса, вариативность позволяет управлять маржой. Банк может иметь несколько продуктов, но важно кому, что, как и в какой момент ты предлагаешь, чтобы это было интересно, просто и понятно для восприятия на этапах оформления и использования. Мы также тестируем новые продукты и инструменты накоплений. Например, мы запустили накопительный спринт. Клиенты в спринте получают повышенную ставку за регулярное пополнение своего счета. Никто из банков не стимулирует клиента именно за то, что он просто копит с банком. Мы единственные в России с таким предложением".Сбер, в свою очередь, выравнивает условия для новых и действующих клиентов. "Клиент, впервые пришедший в банк, может получить те же условия, что и постоянный, выполнив ряд шагов, - отметила Юлия Тырсина. - Также мы информируем людей о возможностях управления средствами, даем четкие, простые инструкции. Главное, чтобы человек осознавал особенности сберегательного продукта, которым он пользуется, а также понимал его преимущества".Газпромбанк, по словам Натальи Русаковой, старается сохранить разнообразие продуктов, делая их более простыми и понятными: "Каждый продукт имеет свои плюсы, и каждый клиент может найти то, что нужно ему".Банк ДОМ.РФ также является сторонником легкого и быстрого клиентского пути, сказала Наталья Мульганова: "Любые нововведения обязательно тестируются. Смотрим, понятно ли клиенту, удобно ли. Если человек задерживается на калькуляторе вклада дольше 10-15 секунд и не понимает, как получить лучшую ставку, которую видел на рекламном баннере, он уходит. Важно, чтобы новый клиент мог максимально просто зайти в банк и получить нужный продукт. Нужна понятная логика: три шага, не более". Как сберегает премиум-клиент?Во второй дискуссии - "Жизнь после 20-й ставки: портфель состоятельного клиента" - приняли участие представители Альфа-Банка, ВТБ, МКБ, Сбербанка и Т-Банка. Модератором выступила проектный директор Frank RG Любовь Прокопова. Участники обсудили долю инвестиций в портфелях премиальных клиентов, порог ключевой ставки для перетока из вкладов в инвестиции, а также новые инструменты привлечения состоятельных клиентов.Слева направо: Любовь Прокопова, модератор дискуссии, проектный директор Frank RG; Лариса Болотина, директор дивизиона "Массовый высокодоходный сегмент" блока "Развитие клиентского опыта В2С", СберБанк; Дмитрий Кобяков, вице-президент, заместитель руководителя Private Banking и "Привилегии", ВТБ; Нина Макухина, директор департамента по работе с премиальными клиентами, МКБ; Юрий Скоркин, директор по инвестиционным продуктам, Т-Банк; Александр Соловьев, руководитель департамента сбережений и продуктов для состоятельных клиентов, Альфа-Банк.Чем крупнее капитал, тем выше доля инвестицийЛариса Болотина, директор дивизиона "Массовый высокодоходный сегмент" блока "Развитие клиентского опыта B2C" Сбербанка, отметила прямую зависимость: чем меньше портфель клиента, тем выше доля сберегательных продуктов, и наоборот."У богатых клиентов закрыты базовые потребности. У них есть свободные средства, и они готовы рисковать ради более высокой доходности. Если же потребности не закрыты, люди склонны сберегать и избегать риска, - пояснила она. - В среднем доля инвестиций в портфеле премиум-клиентов Сбера сейчас составляет 27-29%".Как считает Дмитрий Кобяков, вице-президент, заместитель руководителя Private Banking и "Привилегии" ВТБ, клиенты в последние годы осторожны в части инвестиций, но тенденция меняется, и переток в фондовый рынок уже начался. "Популярны, прежде всего, более надежные консервативные инструменты: ОФЗ, инвестиционные копилки, паевые фонды, фонды, инвестирующие в коммерческую недвижимость, - отметил он. - Это как раз то, что дает доход в среднем выше депозитного". Более масштабный отток средств в инвестиции спикеры ожидают после снижения ключевой ставки ниже 10%. "В нашей традиционно консервативной клиентской базе инвестиционные продукты есть лишь у 15% клиентов, в объеме - не более 10%, - сказала Нина Макухина, директор департамента по работе с премиальными клиентами МКБ. - Пока ставка остаётся двузначной, массового разворота в сторону инвестиций не будет. Единственное заметное изменение сейчас - удлинение сроков вкладов: с 3-6 месяцев до года-полутора".Александр Соловьев, руководитель департамента сбережений и продуктов для состоятельных клиентов Альфа-Банка, отметил: ставки играют важную роль, но гораздо важнее коммуникация с клиентом. "В прошлом году мы осознанно не предлагали ставки по вкладам выше рыночных, а нацелились на конвертацию портфеля в инвестиции и достигли высокого результата. Ставка важна, но не является главным фактором. Ключевое - как банк решает проблемы клиента, встает на его сторону".Т-Банк, по словам директора по инвестиционным продуктам Юрия Скоркина, "пытается устранить привычный для депозитного рынка дисбаланс"."Банк традиционно зарабатывает на рыночных инструментах существенно больше, чем выплачивает клиенту по вкладу, - отметил он. - Теперь часть этих рыночных механизмов и потенциальной доходности банк предлагает клиенту напрямую - через квазидепозитные инвестиционные продукты с понятной логикой, привычным интерфейсом и заранее обозначенными рисками. Ключевой акцент - не только на повышенной эффективности для клиента, но и на прозрачности: Т-Банк сохраняет привычный пользовательский путь во вкладах и накопительных счетах, одновременно честно предупреждая о рыночных рисках инвестиционной конструкции".
ИИ решает уже сейчас. "Первая - предлагать клиенту наиболее релевантный продукт (или давать выбор из 2-3 подходящих). Вторая - подсказывать, как лучше перераспределить накопления между текущими счетами, депозитами, накопительными и инвестиционными продуктами", - пояснил он.Лариса Болотина (Сбербанк) отметила, что ИИ уже стал неотъемлемой частью клиентского опыта. Клиенты всё чаще обращаются к ИИ как за консультацией, так и для получения "второго мнения", чтобы перепроверить свои инвестиционные решения. "Мы фиксируем рост обращений к ИИ-ассистентам, - рассказала она. - В мобильном приложении банка можно получить отчёт по своему портфелю и задать уточняющий вопрос - ИИ-помощник на базе ГигаЧат объяснит структуру вашей доходности, как она сложилась и какие рыночные показатели сейчас на нее влияют". При этом спикер отметила, что в премиум-сегменте, где требуется индивидуальный подход, по-прежнему большую роль играет личное общение. Здесь ИИ выступает помощником для специалистов, позволяя быстрее анализировать данные и предлагать различные решения. Юрий Скоркин (Т-Банк) считает, что банк, в том числе и с помощью ИИ, должен стремиться к пониманию контекста. "Выиграет тот, кто через интерфейсы и менеджеров научится понимать, что действительно нужно клиенту, сможет выявлять его "аллергию" на те или иные продукты, - заявил он. - Такой банк не станет навязывать продукт только потому, что его нужно продать, а предложит то, что решает задачи клиента. Тогда клиент будет получать положительные эмоции, а дофамин имеет свойство монетизироваться".Александр Соловьев поддержал коллегу: "Главное преимущество премиальных клиентов перед массовыми - возможность предоставить индивидуальный сервис через персональных менеджеров, финансовых и инвестиционных советников. Но банк не может масштабировать эту модель на всех клиентов - не сойдется экономика. Решение - использование ИИ для предоставления персонализированного сервиса через понимание контекста клиента, предоставление понятных интерфейсов, помощи и подсказок клиентам и упрощение продуктов".
Награждение победителейВслед за дискуссиями состоялось объявление результатов премии Frank Award 2026 Сбережения. Обладателями статуэток в номинациях стали:
